Kovo 2 - 6 dienų FOREX rinkos apžvalga

Ar doleriui užteks jėgų stiprėti ateinančią savaitę?

 

 

Praėjusią savaitę JAV doleris pasiekė 1 mėnesio aukštumas poroje su euru. Taip pat dolerio paklausa didėjo ir prieš Japonijos jeną, investuotojams įvertinus galimą dolerio brangimą ateinančią savaitę. Tačiau praeitos savaitės dolerio brangimas buvo tik prieš keletą valiutų, be to labai limituotas (brango nežymiai prieš eurą, jeną, Šveicarijos franką). Toks nenuoseklus dolerio kursas parodo, kad trūksta duomenų dolerio tolimesniam brangimui. Beveik visi praeitos savaitės rodikliai pasirodė prastesni, įskaitant Čikagos regiono PMI (užsakymų vadybininkų indeksas) ir esamų namų pardavimus. BVP augimas per ketvirtą ketvirtį pataisytas į geresnį nei skelbta prieš tai, tačiau pagrindinis BVP komponentas – personalinis vartojimas smuko daugiiau nei buvo paskaičiuota pirminiame BVP skelbime. FED prezidentai Mester, Fisher ir Bullard visiems investuotojams suteikė optimizmo kalbėdami apie potencialų palūkanų didinimą vasarą, tačiau jie nėra balsavimo teisę turintys nariai FOMC šiemet. FED vadovė Janet Yellen iš kitos pusės, nepateikė daug entuziazmo. Jos nuomone, reikia dar palaukti ir neskubėti. Dėl šios priežasties nesitikime didelio dolerio ralio per pirmą kovo savaitę.

Ateinančią savaitę bus skelbiama itin daug svarbiausių pranešimų, o tai reiškia, kad rinkos judėjimas priklausys ne tik nuo bendro ,,apetito’’ doleriui. 4 centrinių bankų pranešimai bus skelbiami, o monetarinės politikos skirtumai bus pagrindinės priežastys investuotojams rinktis tam tikras valiutų poras prekybai.  Ar 1,12 yra euro dugnas šiuo laikotarpiu, priklausys nuo JAV duomenų ir ECB prezidento Mario Draghi pasisakymų per spaudos konferenciją. Doleriui laukia išbandymas – JAV darbo rinkos rodikliai penktadienį, ISM duomenys, taip pat FED narių, turinčių balsavimo teisę FOMC, pasisakymai ( Evans, Williams). Manome, kad doleris netęs brangimo ateinančią savaitę, nes šie FOMC nariai pasižymi daugiau pesimistiniu tonu, taip pat vasario mėnesio prastesni rodikliai gali persikelti ir į ateinančią savaitę. Todėl galimos korekcijos.

 

Ar 1,12 gali būti dugnas EURUSD poroje?

 

 

Gali būti, kad jau prasideda laikas, kai galima mąstyti apie eurų pirkimus. Valiuta smuko į 1 mėnesio žemumą poroje su doleriu, nepaisant geresnių euro zonos rodiklių ir prastesnių iš JAV. Daugiausiai šį judėjimą lėmė optimistiniai komentariai iš FOMC narių, kurie neturi balsavimo teisės šiais metais. Graikijos rizika nuslopinta tam tikram laikui, todėl dabar pagrindinė rizika ateinančią savaitę valiutų porai bus Mario Draghi – ECB vadoovo konferencija ir pranešimai apie monetarinę politiką. Nesitikima, kad bus pakeitimų, tačiau bus pateiktos detalės apie kiekybinio skatinimo programą (QE), kuri buvo paskelbta prieš mėnesį. Kiekybinis skatinimas prasidės kovo mėnesį ir vienas didžiausių iššūkių bankui yra surasti pakankamai vyriausybės obligacijų savo supirkimams. Jei pamenate, ECB paskelbė, kad supirkinės 60 milijardų eurų vertės obligacijų kas mėnesį iki 2016 metų rugsėjo. Keletas detalių, kurių galima tikėtis iš Mario Draghi: tikslios datos, kada obligacijų supirkimo programa bus pradėta vykdyti, kiek laiko ji truks, ar nacionaliniai centriniai bankai galės pirkti kitų šalių obligacijas, ar tik savo. Taip pat bus skelbiamos naujausios infliacijos ir BVP prognozės. Nors infliacija gali būti paskelbta su blogesne prognoze, BVP augimo gali būti laukiama spartesnio. Jau seniai girdėjome kažką optimistiško iš Mario Draghi. Dabar panašu, kad jau tokio laiko galime sulaukti. Antradienį jo pasisakymuose išgirdome, kad jau yra pirmi ženklai, rodantys galimą atsigavimo pradžią. Šiuo metu spekuliantai laiko milžiniškus kiekius EUR/USD short pozicijų. Sumažėjus nuosmukio euro zonoje rizikai, motyvacija fiksuotis pelnus, gali padidėti. Viena pagrindinių priežasčių, kodėl investuotojai išpardavinėjo eurus agresyviai sausio mėnesį, buvo baimės dėl Graikijos galimo pasitraukimo iš euro zonos. Šios baimės prislopintos ir susirūpinimas eliminuotas kuriam laikui, nes Graikija gavo 4 mėnesių pratęsimo terminą. Priešingai nei iš JAV, ateinančias keletą savaičių jau tikimės sulaukti geresnių rodiklių iš EZ, o tai gali palaikyti valiutą. Galimas dugnas 1,1150 – 1,12 lygyje.

 

Svarbi savaitė AUD ir CAD valiutoms

 

 

Bus svarbi savaitė žaliavinėms valiutoms dėl monetarinės politikos pranešimų, PMI ir BVP duomenų iš Kanados ir Australijos. Tikimės, kad cetriniai bankai iš abiejų valstybių paliks esamas palūkanų normas po to, kai metų pradžioje palūkanos sumažinotos 25 punktais. Tačiau tai, kad palūkanos šį kartą nebus sumažintos, nereiškia, kad nebebus volatilumo šiose valiutose. Daugelis investuotojų mano, kad Kanados ir Australijos bankai dar mažins palūkanas šiais metais, taip pat turės praeiti daug laiko, kol šie bankai parodys daugiau optimizmo. BVP ir PMI duomenys bus stebimi akylai ir parodys, ar centrinių bankų susirūpinimas pagrįstas. Neseniai pasirodę Kinijos teigiami duomenys ir Kanados banko vadovo Poloz mažiau pesimistiški komentarai leidžia daryti prielaidą, kad ir šį kartą BOC ir RBA bankai nepasakys nieko tokio, kas stipriai pažeistų CAD ir AUD. Kanados dolerio kursą daug lems naftos kainos judėjimas. Nafta ir toliau smunka. Naujajai Zelandijai nebus skelbiama svarbių pranešimų, išskyrus pieno aukcioną antradienį. Jeigu pieno supirkimo kainos ir toliau augs, Naujosios Zelandijos doleris gali tęsti brangimą prieš pagrindines valiutas.

 

GBP: ateinančios duomenys parodys realią situaciją Anglijoje

 

Optimistiniai komentarai iš Anglijos valdininkų padėjo svarui brangti prieš daugelį valiutų praeitą savaitę, tačiau tikras išbandymas svarui laukia ateinančią savaitę – bus skelbiami PMI rodikliai. Žinome, kad Anglijos bankas greičiausiai didins palūkanų normas šiais metais, tačiau dabar svarbus klausimas – kaip greitai. Vieni svarbiausių duomenų, kurie parodo ekonominę kryptį, yra PMI. Jeigu PMI duomenys rodys tolimesnį Anglijos ekonomikos augimą, svaras grįš iki 1,55 lygio, o galbūt testuos ir 1,56. Jeigu duomenys parodytų ekonominį išsikvėpimą vasario mėnesį, Anglijos svaras prarastų dabartinę kilimo poziciją greitai. Anglijos banko rengiamoje konferencijoje nieko naujo išgirsti nesitikima. Kol kas pagal esamus rodiklius galime tikėtis tolimesnio Anglijos svaro brangimo prieš daugelį valiutų.

 

Parengė: Dainius Šilkaitis/ www.forexfactor.lt analitika

 

Naujienų prenumerata

Gaukite savaitines rinkų apžvalgas bei naujienas

Privatumo politika

Susipažinkite su "Forex faktoriaus" duomenų rinkimo ir apsaugos politika. Susipažinti